套期之所以能(néng)夠保值，是因為(wèi)同一(yī)特定商品的期貨和現貨的主要差異在于交貨日期前後不一(yī)，而他們的價格，則受到(dào)相(xiàng)同的經濟因素或者非經濟因素的影響和制約，而且，期貨合約如果持有到(dào)期必須進行實物(wù)交割，随著(zhe)交割日的到(dào)來，期現價格将趨于一(yī)緻。因此期貨與現貨價格有很強的相(xiàng)關性，必然有相(xiàng)互沖銷的效果。