一(yī)般認為(wèi)，最佳投資組合是使得組合的整體貝塔系數等于1，即與整個(gè)市(shì)場的貝塔系數相(xiàng)一(yī)緻。

    1、組合一(yī)：

    組合貝塔系數=（50000X0.7+70000X2+200000X1.5）/（50000+70000+200000）=1.48

    2、組合二：

    組合貝塔系數=（75000X0.6+15000X1.8+90000X1.2）/（75000+15000+90000）=1

    3、根據組合理論比較這兩種投資組合：

    組合一(yī)的貝塔系數>1：這種投資組合的風險大于市(shì)場總風險，因而不是最佳投資組合，應加以調整.

    組合二的貝塔系數=1：投資風險等于市(shì)場總風險，是理想的組合。