非系統性風險，也可稱為(wèi)可分散風險，是指隻對某個(gè)行業(yè)或個(gè)别公司的證券産生(shēng)影響的風險。它通(tōng)常是由某一(yī)特殊因素引起，與整個(gè)證券市(shì)場的價格不存在系統的、全面的聯系，而隻對個(gè)别或少數證券的收益産生(shēng)影響。這種因行業(yè)或企業(yè)自(zì)身因素改變而帶來的證券價格變化與其他證券的價格、收益沒有必然的内在聯系，不會(huì)因此而影響其他證券的收益。這種風險可以通(tōng)過分散投資而抵消。若投資者持有多(duō)樣化的不同證券，當某些證券價格下(xià)跌、收益減少時，另一(yī)些證券可能(néng)價格正好上(shàng)升、收益增加，這樣就(jiù)使風險相(xiàng)互抵消。非系統性風險是可以抵消的、回避的，因此又(yòu)被稱為(wèi)可分散風險或可回避風險。

    非系統性風險的主要表現形式為(wèi)：财務風險、經營風險、産品風險、技(jì)術(shù)風險、信用風險、流動性風險、财務造假、道德造假、操作性風險等。